UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL


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1 UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL DIRECCIÓN GENERAL DE POSGRADOS MAESTRIA EN CONTABILIDAD Y AUDITORÍA - CPA Trabajo de Grado para la obtención del Título de Máster en Contabilidad y Auditoría ANÁLISIS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA APLICADA A UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA DEL PAÍS POR EL EJERCICIO FISCAL 2007 Autora Patricia Alexandra Garnica Ramírez Director Ing. Com. Darwin Ramírez C, MBA Quito Ecuador Mayo, 2010

2 Quito, diciembre 2 de 2010 Señores MAESTRIA EN CONTABILIDAD Y AUDITORÍA UNIVERSIDAD TECNOLOGICA EQUINOCCIAL De mis consideraciones: En relación a la tesis intitulada: ANÁLISIS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA APLICADA A UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA DEL PAÍS POR EL EJERCICIO FISCAL 2007, elaborada por la estudiante PATRICIA ALEXANDRA GARNICA RAMÍREZ, debo señalar que una vez que las recomendaciones y cambios solicitados han sido implementados de acuerdo con mis sugerencias, considero que el trabajo está listo para continuar con los trámites necesarios hasta concluir con el proceso de graduación. Atentamente, Ing. Com. Darwin Ramírez C, MBA Profesor Director

3 CERTIFICACIÓN Certifico que el presente trabajo de investigación titulado Análisis de Precios de Transferencia aplicada a una Institución Financiera del país por el ejercicio 2007, fue realizada bajo mi autoría, mediante el empleo de información pública dispone. Atentamente, Patricia Garnica Quito, 08 de abril de 2010.

4 AGRADECIMIENTO Agradezco a todos aquellos amigos, compañeros y profesores que colaboraron positivamente en la realización del presente trabajo de investigación. A todos ustedes amigos gracias por su tiempo y dedicación para alcanzar este objetivo.

5 DEDICATORIA Este trabajo de investigación va dedicado para mis padres quienes supieron apoyarme durante el transcurso de mi carrera e hicieron posible alcanzar otra meta profesional en mi vida. Así también va dedicada para mis mejores amigos quienes siempre supieron motivarme a continuar con la culminación de este trabajo de investigación.

6 TABLA DE CONTENIDO I. CAPÍTULO Introducción Tema de Investigación Planteamiento, formulación y sistematización del problema Objetivos Objetivo General Objetivos Específicos Justificación del tema de investigación Marco de Referencia Marco de Referencia Teórico Marco de referencia conceptual Marco Legal Marco Temporal Hipótesis Estrategia metodológica Universo o ámbito de la investigación Diseño de la investigación Métodos de Investigación empíricos y teóricos Fuentes de datos Análisis y tratamiento de los datos, II. CAPÍTULO Declaración del Principio de Plena Competencia Directrices para aplicar el principio de arm`s length Análisis de comparabilidad Factores que determina la comparabilidad Características de los bienes o servicios Análisis funcional Términos contractuales Circunstancias económicas Estrategias de negocios... 51

7 Identificación de las transacciones realmente efectuadas Evaluación de transacciones separadas y combinadas Uso de rango de plena competencia Uso de la información de varios años Pérdidas Efecto de las políticas gubernamentales III. CAPÍTULO Métodos de Precios de Transferencia Método del precio comparable no controlado Método del Precio de Reventa Ventajas del Método Aspectos que afectan la comparabilidad Método del Costo más Margen o Costo Adicionado Consideraciones a tener en cuenta al momento de aplicar el método Métodos de Utilidad Transaccional Método de división de utilidades Margen Neto de la Transacción IV. CAPÍTULO Desarrollo del Informe de Precios de Transferencia del Banco Análisis Funcional Antecedentes del Grupo (en adelante el Grupo o el Holding ) Antecedentes del Banco Historia Composición Accionaria Unidades de Negocio Servicios y Productos Captaciones Depósitos a Plazo Fijo Cuentas de Ahorro y Cuentas Corrientes Créditos Competencia Funciones

8 Riesgos Asumidos por el Banco Riesgo de Mercado Riesgo Crediticio Riesgo de Liquidez Riesgo de Tasas de Interés Riesgo Operacional Activos e Intangibles Activos Intangibles Análisis Económico Detalle de operaciones con entidades relacionadas del exterior Pago de intereses por préstamos recibidos del exterior Pago por Servicios y Asistencia Técnica Selección del Método de Precios de Transferencia Préstamos con entidades relacionadas del exterior Análisis MPCNC Servicios y Asistencia Técnica Análisis MTUO V. CAPÍTULO Conclusiones Recomendaciones Bibliografía

9 ÍNDICE DE CUADROS TABLA 1.1 INFORMACIÓN PÚBLICA DISPONIBLE TABLA 2.1 CARACTERÍSTICAS DE BIENES Y SERVICIOS TABLA 3.1 ANÁLISIS CUP EN UNA OPERACIÓN DE EXPORTACIÓN DE CRUDO TABLA 3.2 PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DEL MÉTODO DEL PRECIO COMPARABLE NO CONTROLADO TABLA 3.3 COMPARACIÓN DE MÁRGENES DE RENTABILIDAD BRUTA TABLA 3.4 PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DEL MÉTODO DEL PRECIO DE REVENTA TABLA 3.5 ANÁLISIS MÉTODO DE COSTO ADICIONADO TABLA 3.6 PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DEL MÉTODO DEL COSTO ADICIONADO TABLA 3.7 PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DEL MÉTODO DE MÁRGENES TRANSACCIONALES DE UTILIDAD OPERACIONAL TABLA 4.1 ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO TABLA 4.2 COMPOSICIÓN DE LOS ACTIVOS TABLA 4.3 CONDICIONES PACTADAS EN PRÉSTAMOS RECIBIDOS DEL EXTERIOR TABLA 4.4 CONDICIONES PACTADAS EN PRÉSTAMOS RECIBIDOS DEL EXTERIOR ENTIDADES RELACIONADAS TABLA 4.5 CONDICIONES PACTADAS EN PRÉSTAMOS RECIBIDOS DEL EXTERIOR ENTIDADES NO RELACIONADAS TABLA 4.6 RANGO DE PLENA COMPETENCIA TABLA 4.7 ANÁLISIS MPCNC CON TASAS INTERNACIONALES PARA LOS PRÉSTAMOS RECIBIDOS DE PARTES VINCULADAS DEL EXTERIOR TABLA 4.8 DETERMINACIÓN DEL RANGO DE PLENA COMPETENCIA TABLA 4.9 DETERMINACIÓN DEL INDICADOR PARA SERVICIOS Y ASISTENCIA TÉCNICA.. 159

10 ÍNDICE DE GRÁFICOS GRÁFICO 2.2 ANÁLISIS DE COMPARABILIDAD GRÁFICO 2.3 PRINCIPALES FUNCIONES LLEVADAS A CABO POR UNA COMPAÑÍA GRÁFICO 2.4 PRINCIPALES RIESGOS EN LAS FUNCIONES DESARROLLADAS POR UNA COMPAÑÍA GRÁFICO 2.5 DETERMINACIÓN DEL RANGO DE PLENA COMPETENCIA GRAFICO 2.6 CONTROLES DE PRECIOS POR PARTE DEL GOBIERNO GRAFICO 3.1 PRECIO DE REVENTA GRÁFICO 4. 1 PRINCIPALES TRANSACCIONES REALIZADAS GRÁFICO 4.2 ESQUEMA PARA EL DESARROLLO DEL INFORME DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA GRÁFICO 4.3 COMPOSICIÓN ACCIONARIA GRÁFICO 4.4 ORGANIGRAMA FUNCIONAL DEL BANCO GRÁFICO 4.5 DEPÓSITOS A LA VISTA Y A PLAZO FIJO GRÁFICO 4.6 CARTERA DE CRÉDITOS GRÁFICO 4.7 PARTICIPACIÓN DE MERCADO GRÁFICO 4.8 PROVISIONES CARTERA DE CRÉDITOS GRÁFICO 4.9 ESQUEMA PARA LA ELABORACIÓN DE INFORME DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA ANÁLISIS FUNCIONAL GRAFICO 4.10 ESQUEMA PARA LA ELABORACIÓN DEL INFORME DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA DETERMINACIÓN DE OPERACIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS Y NO RELACIONADAS GRAFICO 4.11 PRELACIÓN DE LOS MÉTODOS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA GRÁFICO 4.12 ESQUEMA PARA ANÁLISIS MMTUO GRÁFICO 4.13 PRINCIPALES INDICADORES DE RENTABILIDAD

11 ÍNDICE DE ANEXOS ANEXO A: LEGISLACIÓN ECUATORIANA EN MATERIA DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA 166 ANEXO C: PARAÍSOS Y REGÍMENES FISCALES PREFERENTES ANEXO B: INFORMACIÓN FINANCIERA DE LOS BANCOS COMPARABLES ANEXO C: CONTRATO DEL MANAGEMENT SERVICE AGREEMENT

12 1 RESUMEN DEL TRABAJO DE GRADO En los últimos años se han producido importantes cambios en el comercio internacional promovidos en gran parte por la participación de multinacionales que han generado el aumento de operaciones entre entidades relacionadas El incremento de sus operaciones, ha llevado a las administraciones tributarias de varios países a plantear medidas de control a fin de normar y establecer procedimientos que permitan transparentar sus actividades y en este caso los precios de transferencia pactados en la comercialización de bienes y servicios. Es por ello que el presente trabajo de investigación tiene por objetivo realizar un análisis de precios de transferencia en una Institución Financiera del País durante el ejercicio 2007 y establecer si se cumplió o no con el principio de plena competencia. Para lo cual, se brindarán las principales pautas que serán documentadas a lo largo del trabajo de investigación. Finalmente, el claro entendimiento de este procedimiento, permitirá el establecimiento de políticas de negociación de precios entre entidades vinculadas promoviendo así el justo tratamiento en sus operaciones e influyendo de forma positiva en el comercio internacional y administraciones fiscales.

13 2 EXECUTIVE SUMMARY In the last years important changes have been taken place in the international trade promoted largely by the participation of multinationals that have generated the increase of operations between related entities. The increase of their operations has led to the tax authority of several countries to consider measures of control in order to establish procedures that allow reveal the real value of their transfer princing agreed in the marketing of goods and services. This is the reason of the present investigation which will offer an analysis of transfer princing operations in a Local Financial Institution during the fiscal year 2007 and establish if it was fulfilled or not with the principle of arms length. Also, this study will be offered the principal guidelines that will be documented along the study. Finally, the clear understanding of this procedure will allow the establishment of policies of negotiation of prices between related entities promoting in this way the just treatment in their operations and giving a fair international trade.

14 3 I. CAPÍTULO 1.1. INTRODUCCIÓN Tema de Investigación Estudio Integral Precios de Transferencia en una Institución Financiera del País 1 por el ejercicio fiscal Planteamiento, formulación y sistematización del problema Según (García, 2005) en el entorno actual de negocios, más de dos terceras partes de la actividad económica mundial se realizan entre entidades relacionadas. Por otra parte, todos los negocios se encuentran inmersos en una etapa de cambio dinámico que busca alcanzar sinergias y economías de escala, lo cual implica revisar y ajustar los modelos de negocios en forma constante. Estructurar adecuadamente la operación del negocio representa una ventaja competitiva que incrementa el retorno de la inversión. Asimismo, cumplir en forma adecuada las obligaciones fiscales en materia de precios de 1 Por disposición de la institución financiera se mantendrá el anonimato tanto para ésta así como para sus entidades vinculadas, sobre las cuales se realizará la investigación.

15 4 transferencia es fundamental y puede traducirse en un beneficio económico tangible. Cuando una empresa multinacional inicia operaciones de negocios en el extranjero, debe aprender las particularidades del sistema fiscal que afectarán las transacciones intercompañía. Al emplear los métodos y técnicas de precios de transferencia como una forma para estructurar las transacciones de un grupo multinacional, los beneficios económicos se pueden reflejar en un incremento en el valor del capital invertido. En este tema también se ven involucradas las Administraciones Tributarias, las cuales pueden percibir ciertas dificultades en el control de aquellas entidades que operan de manera internacional, es así que se pueden presentar problemas tanto en el aspecto político así como en los temas prácticos para llegar determinar valores de mercado. En el ámbito de la política, los países tienen que compatibilizar sus derechos legítimos de gravar los beneficios de un contribuyente en función de sus ingresos y gastos que pueden considerarse razonablemente como obtenidos en su territorio, con la necesidad de evitar la tributación de esa misma renta en más de una jurisdicción tributaria. La tributación doble o múltiple puede obstaculizar las operaciones de bienes y servicios y los movimientos de capitales fronterizos. Por otro lado, en el aspecto práctico la atribución de tales ingresos y gastos por parte de un país puede verse entorpecida por las dificultades para obtener los datos necesarios situados fuera de su propia jurisdicción.

16 5 Con relación al párrafo anterior, los derechos de imposición de cada país dependen de si utiliza un sistema de imposición basado en la residencia, en la fuente o en ambos. Aclarando el punto, un sistema fiscal basado en la residencia, será un país que incluirá en su base imponible toda o parte de la renta, incluyendo la renta de fuentes situadas fuera de ese país, de cualquier persona (incluyendo personas jurídicas como las sociedades) que se considera residente en esa jurisdicción. Por otro lado, un sistema fiscal basado en la fuente, un país incluirá en su base imponible las rentas obtenidas dentro de su jurisdicción fiscal, con independencia de la residencia del contribuyente. Los países miembros de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico, OCDE 2, han elegido el enfoque de empresa separada como la manera más razonable de obtener resultados equitativos y reducir el riesgo de evadir impuestos, cuando se llevan a cabo operaciones de negocio entre entidades vinculadas. De acuerdo a (Yemma & Diskenstein, 2001) se debe señalar que en la actualidad, el cumplimiento de las normas de precios de transferencia son 2 Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), es una organización de cooperación internacional, compuesta por 30 Estados cuyo objetivo es coordinar sus políticas económicas y sociales. Fue fundada en 1960 y su sede central se encuentra en la ciudad de París, Francia. En la OCDE, los representantes de los países miembros se reúnen para intercambiar información y armonizar políticas con el objetivo de maximizar su crecimiento económico y coadyuvar a su desarrollo y al de los países no miembros. Se considera que la OCDE agrupa a los países más avanzados y desarrollados del planeta, siendo apodada como club de países ricos. Los países miembros son los que proporcionan al mundo el 70% del mercado mundial (Wikipedia La enciclopedia Libre, 2009).

17 6 consideradas como un tema tributario de importancia a nivel mundial, ya que en los últimos años el régimen de precios de transferencia ha sido incluido en la normatividad de algunos países, siendo que en Estados Unidos el tema es recogido en su legislación hace aproximadamente 80 años y que en México y Argentina se ha implementado desde 1996 y 1998 respectivamente. En varios países la transferencia de precios es considerada como una técnica de evasión de impuestos consistente en la venta de productos o servicios entre empresas vinculadas económicamente y situadas en países con diferentes legislaciones en materia de impuestos. Normalmente una de ellas suele estar ubicada en un paraíso fiscal 3. Esta práctica consiste en la venta de productos o servicios muy por debajo del precio de mercado a empresas situadas en jurisdicciones fiscalmente favorables que, luego, son revendidos por estas empresas en mercados donde se gravan más los beneficios empresariales. De este modo, se logra obtener beneficios en jurisdicciones que gravan los beneficios empresariales sin pagar impuestos. 3 Un paraíso fiscal es un territorio o Estado que se caracteriza por aplicar un régimen tributario especialmente favorable a los ciudadanos y empresas no residentes, que se domicilien a efectos legales en el mismo. Típicamente estas ventajas consisten en una exención total o una reducción muy significativa en el pago de los principales impuestos. Ver Anexo B en el que se detallan los paraísos fiscales considerados en la legislación ecuatoriana

18 7 Por ejemplo la empresa A está ubicada en un país donde se gravan los beneficios empresariales con un impuesto del 35%, mientras que la empresa B está situada en un país donde los beneficios empresariales no tributan. Ambas empresas pertenecen al mismo propietario. La empresa A vende a la empresa B su producción a precio de costo, obteniendo 0 beneficio. La empresa B vende la producción adquirida a la empresa A en la jurisdicción de la empresa A, a precio de mercado y obteniendo cuantiosos beneficios, por los cuales no paga impuestos en su jurisdicción. Resultado: El propietario de las empresas A y B está obteniendo beneficios de su actividad productiva y comercial en la jurisdicción que grava los beneficios fiscales sin pagar impuestos. Es por ello que, mediante la aplicación del régimen de precios de transferencia, se puede llegar a resultados equitativos y minimizar el riesgo del no pago de impuestos. De esta manera, cada miembro individual del grupo está sujeto a imposición por la renta que obtiene, facilitando así también el control por parte de la autoridad tributaria. En este sentido, en el Ecuador, las empresas petroleras, farmacéuticas, servicios y entidades financieras, entre otras, han cumplido con la formalidad de

19 8 entregar al fisco su informe integral de precios de transferencia de los dos ejercicios fiscales 4, 2006, 2007 y 2008 en base a la legislación aplicable a la fecha de presentación del informe. Como puede apreciarse la documentación y elaboración del informe de precios de transferencia en Ecuador es aún un tema nuevo y no muy conocido por los contribuyentes. La legislación sobre el tema fue expedida a finales del año 2005, y su aplicabilidad se inició durante el año 2006, no obstante, la aplicación de precios de transferencia no estaba considerada dentro de la Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno (en adelante LORTI ) pero si en lo establecido en el Reglamento a la Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno (en adelante RLORTI ) (2005), y sus reformas, el Decreto Ejecutivo N 2430 y las Resoluciones N NAC-DGER y N NAC-DGER La legislación vigente para el ejercicio fiscal 2005 contenía la siguiente información: Los contribuyentes del Impuesto a la Renta (en adelante IR ) sean empresas comerciales, de servicios e instituciones financieras, cuyas operaciones con entidades vinculadas 5, alcanzaron montos iguales o superiores a los USD 300,000, adicionalmente a su declaración anual de Impuesto a la Renta, deberán 4 Resumen de la Legislación en Materia de Precios de Transferencia Ver Anexo A. 5 De acuerdo al Reglamento a la Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno, RLORTI (Artículo 4) considera para efectos tributarios a las personas naturales o sociedades, domiciliadas o no en el Ecuador, en las que una de ellas participe directa o indirectamente en la dirección, administración, control o capital de la otra; o en las que un tercero, sea persona natural o sociedad, domiciliado o no el Ecuador, participe directa o indirectamente, en la dirección, administración, control o capital de éstas.

20 9 presentar al Servicio de Rentas Internas (en adelante SRI ) el Anexo y el Informe Integral de Precios de Transferencia. Al existir en el RLORTI, legislación en materia de precios de transferencia, las Compañías que cumplían con la condición antes mencionada iniciaron el proceso de documentación y elaboración de los informes y anexos de precios de transferencia del ejercicio fiscal Posteriormente, ésta legislación fue incluida ya en la LORTI, mediante Decreto Ejecutivo publicado en el Registro Oficial suplemento 242 del 29 de diciembre del 2007, específicamente establecidos por los artículos 1, 22 y 37 del Reglamento para la Aplicación de la Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno (en adelante RLORTI ) y sus reformas, el Decreto Ejecutivo N 2430 (en adelante DE 2430 ) 6 y las Resoluciones N NAC-DGER y N NAC-DGER (en adelante RG 464 y RG 641 ) del Servicio de Rentas Internas de Ecuador (en adelante SRI ). En los artículos citados se incluyen los criterios a considerar, partes relacionadas, principios de plena competencia, criterios de comparabilidad en la que da la posibilidad al contribuyente de realizar ajustes técnicos razonables, especifica así mismo que los métodos de de aplicación del principio de plena competencia, finalmente se determina que los contribuyentes que celebren 6 Dicho Decreto ha reformado el RLORTI.

21 10 operaciones o transacciones con partes relacionadas están obligados a determinar sus ingresos y sus costos y gastos deducibles, considerando para esas operaciones los precios y valores de contraprestaciones que hubiera utilizado con o entre partes independientes en operaciones comparables 7. El presente estudio tiene como objetivo, la investigación aplicada en una Institución Financiera (en adelante El Banco ) que ha realizado transacciones intercompañía, con entidades ubicadas en el exterior, en países como Estados Unidos, Perú y Alemania. Las transacciones intercompañía efectuada por El Banco, y sobre las cuales se determinará el principio de plena competencia son: Pago de intereses por préstamos recibidos; y, Servicios y Asistencia Técnica. De acuerdo a la (Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico, 2000) y en la legislación ecuatoriana, existen diferentes métodos de precios de transferencia que son empleados para la evaluación o análisis de las transacciones que una compañía ha llevado a cabo con entidades relacionadas. Estos métodos son los siguientes: 7 Resumen de la legislación vigente (ver anexo A).

22 11 Método del Precio Comparable No Controlado, Método del Costo Adicionado, Método del Precio de Reventa, Método de Partición de Utilidades y Residual de Participación de Utilidades, y Método del Margen Neto de la Transacción. La aplicación de los anteriores métodos, dependerán de la naturaleza de las transacciones involucradas en el estudio así como de la disponibilidad de la información tanto interna como externa de las compañías que realicen el estudio de precios de transferencia. En esta investigación se pretende aplicar los métodos Precio Comparable No Controlado y Margen Neto de la Transacción, ya que por la naturaleza de las operaciones a analizarse en el caso de la entidad financiera, son los más apropiados. El alcance de la investigación, será la elaboración de un Estudio de Precios de Transferencia que permitirá determinar si se han cumplido los principios de plena competencia en las transacciones intercompañía que el Banco ha realizado con entidades vinculadas del exterior, es decir que si los ingresos y gastos en los que ha incurrido el Banco corresponden a valores de mercado y que las condiciones de las operaciones han sido pactadas como si se trataran de entidades independientes.

23 12 Por otro lado, y desde el punto de vista de la administración fiscal ejercida por el SRI, se exponen las características principales de las transacciones que ha realizado el banco o contribuyente sobre la aplicación del principio de plena competencia y que servirá de base en sus auditorías y para efectuar posteriormente análisis de precios de transferencia desde esa perspectiva para entidades financieras. Al ser precios de transferencia un requerimiento fiscal nuevo, no existe aún el claro conocimiento sobre la aplicabilidad de la determinación del principio de plena competencia, que de acuerdo a (Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico, 2000), corresponden: El precio y las condiciones acordadas en negociaciones entre partes independientes, así como de los métodos a ser empleados en el análisis, lo que se pretende es ayudar a clarificar este tema por ser relativamente nuevo en como y cuando debe ser realizado. Para efectos de control deberán presentar a la Administración Tributaria, en las mismas fechas y forma que ésta establezca, los anexos e informes sobre tales operaciones. La falta de presentación de los anexos e información referida, o si es que la presentada adolece de errores o mantiene diferencias con la declaración del Impuesto a la Renta, será sancionada por la propia Administración Tributaria con multa de hasta dólares de los Estados Unidos de América. De esta forma se impone ya una multa a la falta de la presentación o si estos presentan inconsistencias en la revelación de la información, sea en el informe y/o anexo de precios de transferencia

24 13 Razón por la cual, los contribuyentes alcanzados con la norma, deben prestar atención especial y preparar tanto el anexo como el informe de acuerdo a cada caso. Es importante precisar que existen convenios a nivel externo entre los fiscos y diferentes organismos de control tributario de aquellos países donde se lleva a cabo la elaboración de los estudios de precios de transferencia, con el objetivo de cruzar información financiera y tributaria e implantar un riguroso control para evitar la evasión de impuestos. En América Latina, los países que realizan este procedimiento son: Argentina, Colombia, Perú, Ecuador, Chile, Uruguay y Venezuela. En nuestro país, el SRI, cuenta con una unidad especializada en materia de precios de transferencia que trabaja en conjunto con las administraciones fiscales de los países citados a fin de mantener una continua actualización en este tema y por tanto realizar intercambio de información para determinar si se han cumplido las condiciones de mercado. En relación a lo antes expuesto el problema de investigación radica en que existe la falta de conocimiento en materia de precios de transferencia, su aplicación y evidentemente la evaluación de las operaciones sometidas al análisis a fin de poder determinar que se haya cumplido el principio de plena competencia.

25 OBJETIVOS Objetivo General Realizar el análisis de precios de transferencia en una institución financiera del país, correspondiente al ejercicio fiscal Objetivos Específicos Los objetivos específicos a ser planteados permitirán definir las acciones a ejecutar, con el propósito de alcanzar el objetivo general previamente establecido. Los objetivos específicos son expuestos a continuación: 1. Evaluar las transacciones que la institución financiera ha realizado con entidades vinculadas durante el ejercicio fiscal 2007; 2. Aplicar los métodos de transacción que establece el RLORTI, de acuerdo a su factibilidad para el análisis de las transacciones sujetas a estudio; 3. Determinar las instituciones financieras que formarán parte de los comparables para la evaluación de las transacciones sujetas a estudio; 4. Establecer, si en el análisis realizado a la institución financiera, existe o no ajuste de resultados luego de la evaluación de las transacciones sujetas a estudio; y, 5. Documentar los resultados obtenidos fruto del análisis.

26 JUSTIFICACIÓN DEL TEMA DE INVESTIGACIÓN La globalización del comercio y el incremento de las empresas multinacionales han incrementado substancialmente la transferencia de mercaderías y servicios entre diversas unidades de negocios por ellas controladas. El crecimiento de las multinacionales así como las relaciones y estrategias comerciales planteadas entre ellas en ocasiones han derivado en la manipulación de las ganancias en jurisdicciones fiscales de menor presión tributaria, evitando que los beneficios se generen en los países donde haya mayor tributación (Yemma & Diskenstein, 2001). Una de las prácticas que utilizan las empresas, en especial las multinacionales, como mecanismo de la reducción de impuestos consiste en la utilización de los precios de transferencia como instrumento de translación de rentas y beneficios entre diferentes partes del grupo económico al que pertenecen. En esta situación y según (García, 2005) datos oficiales de la Organización de Naciones Unidas, ONU, más del 60 por ciento del comercio mundial transnacional se realiza entre entidades vinculadas. La importancia de la aplicación, control y regulación tributaria adecuada de los precios de transferencia permitirán llevar a cabo prácticas sanas de comercio a nivel internacional.

27 16 Al respecto y según (García, 2005) expone que El incremento cuantitativo y cualitativo del comercio y las transferencias económicas internacionales incrementa la relevancia del tratamiento tributario de los precios de transferencia internacionales (p.33). Por ello, la utilización y correcta aplicación de precios de transferencia por parte de las empresas multinacionales permitirá generar un instrumento de planificación fiscal a nivel nacional e internacional, con el objeto de que las transacciones sujetas de análisis hayan sido llevadas a cabo como si hubiesen sido pactadas entre partes independientes. Por los motivos antes expuestos, es necesario que exista pleno conocimiento de la elaboración de la documentación de precios de transferencia a nivel interno ya que, como fue explicado, es necesario mantener un control tributario activo que permita reducir en gran manera la evasión de impuestos en su mayoría a paraísos fiscales. De esta forma, el análisis de precios de transferencia que se pretende llevar a cabo en una institución financiera del país y cuyas operaciones han sido efectuadas entre partes vinculadas, durante el ejercicio fiscal 2007, servirá para la ejemplificación de la manera adecuada de documentar un estudio de precios de transferencia y poder establecer de forma clara que se ha cumplido o no con el Principio de Plena Competencia.

28 17 De acuerdo al planteamiento, formulación y sistematización del problema, en el país esta legislación es relativamente nueva y no existe aún pleno conocimiento al respecto, es decir la forma apropiada de cómo se debe realizar un estudio de precios de transferencia, mediante la evaluación de las operaciones efectuadas entre partes relacionadas. El estudio permitirá ofrecer criterios de evaluación de las operaciones sujetas a análisis que servirán de referente para operaciones similares de otras entidades financieras que requieran de análisis en materia de precios de transferencia y aportar puntos de vista para que las empresas puedan documentar de mejor forma la información y de esta manera aplicar adecuadamente la metodología. La ejecución de esta investigación cuenta con el soporte técnico de consultores colegas que tienen un profundo conocimiento del tema, así como también del apoyo por parte de la institución financiera sometida al análisis en la entrega de la información de manera oportuna, avalando la calidad de los resultados obtenidos al finalizar la investigación. Las instituciones financieras, al formar parte del sistema económico a nivel nacional e internacional, se ven sujetas sin duda a determinar el principio de Arm s Length o de Plena Competencia al igual que las empresas comerciales y de servicios.

29 MARCO DE REFERENCIA Marco de Referencia Teórico Uno de los problemas más complicados en materia de precios de transferencia, es precisamente el establecer para fines fiscales un precio de transferencia apropiado para el fisco y las empresas. Para aclarar que es un precio de transferencia, al respecto los lineamientos de la (Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico, 2000), establecen que: Los precios de transferencia son los precios a los cuales una empresa transfiere bienes físicos y propiedad intangible, o proporciona servicios a sus empresas asociadas (p.8). Para establecer el criterio o condición de que es una empresa asociada, se entenderá que dos empresas están asociadas si una de ellas participa directa o indirectamente en la administración, control o capital de la otra o si las mismas personas participan directa o indirectamente en la administración control o capital de ambas empresas (p.20). Complementariamente, las disposiciones legales en el país citan también estas consideraciones, por tanto para la elaboración de la investigación se tomarán en cuenta las disposiciones legales vigentes en el Ecuador durante el ejercicio fiscal 2007.

30 19 Los precios de transferencia son importantes para los contribuyentes y las administraciones fiscales debido a que determinan en gran medida los ingresos y los gastos, y por consiguiente las utilidades gravables de empresas asociadas en diferentes jurisdicciones fiscales. Con base a lo expuesto, existen varias razones por las cuales los países miembros de la OCDE y otros países han adoptado el principio de plena competencia. Una razón importante es que este principio permite una amplia uniformidad en el tratamiento fiscal de las multinacionales y las empresas independientes. Ya que el principio de plena competencia pone a las empresas asociadas y las independientes en condiciones de igualdad para fines fiscales, evita la creación de ventajas o desventajas fiscales que de otra manera distorsionarían la relativa posición competitiva de cualquier tipo de entidad. Al eliminar estas consideraciones fiscales el principio, promueve el crecimiento del comercio internacional y de la inversión. Este principio ha demostrado que funciona de una manera efectiva en la mayoría de las situaciones. Por ejemplo, existen muchas situaciones relacionadas con préstamos de dinero o, compra y venta de bienes, en donde el precio de plena competencia puede fácilmente encontrarse en operaciones comparables efectuadas por empresas independientes comparables bajo circunstancias comparables que es lo fundamental. Sin embargo, existen casos importantes en los cuales la aplicación de este principio es difícil de aplicar; por

31 20 ejemplo, en grupos multinacionales en que la producción de bienes muy especializados está integrada, en intangibles diferentes a cualquier otro, y/o prestación de servicios especializados, cuyos comparables en el mercado resultaría en una tarea muy minuciosa de establecer. Al respecto y tomando como base la importancia que tiene el tema de investigación en temas tributarios, lo que se pretende realizar es una investigación aplicada, que permita demostrar en forma práctica, como se realiza un análisis o estudio de precios de transferencia, específicamente, aplicado en una institución del sistema financiero del país. Para realizar un estudio de precios de transferencia, es necesario como ha sido mencionado, la suficiente disponibilidad de información pública, es decir de fácil acceso tanto para la empresa, el analista y la autoridad fiscal o SRI. El porqué de la importancia de este punto, radica en que la empresa, o el Banco en este caso en particular, medirá su rentabilidad financiera en comparación con los resultados económicos que hayan obtenido instituciones similares, durante el año fiscal que se llevará a cabo la investigación. La disponibilidad de información es un factor clave para el análisis de precios de transferencia. Del tipo de información que se pueda obtener; dependerá en gran medida el método de precios de transferencia a utilizarse; así por ejemplo si la compañía dispone de información interna; es decir operaciones similares con entidades no relacionadas la Compañía dispondría de comparables internos que le ayuden a determinar sus precios de transferencia. Por otro lado,

32 21 si la obtención de esta información no es posible, se buscaría información externa y así realizar la evaluación de las operaciones mediante comparables externos. Cuando se realiza una comparación con información externa, se podría requerir la siguiente información: TABLA 1.1 INFORMACIÓN PÚBLICA DISPONIBLE Operaciones Financieras Tasas de interés Riesgo país Operaciones Bienes Petróleo Maíz Indicadores Bonos Regalías divisas Precios referenciales de venta Trigo Algodón Flores Oro Plata Fuente: Guías de la OCDE. Elaboración: La Autora La información a la que se tiene acceso puede ser incompleta y difícil de interpretar, por otro lado, si existe información, puede ser difícil de obtener por razones de ubicación geográfica. Además podría no ser posible obtener información de partes independientes debido a aspectos relacionados con la confidencialidad. En otros casos la información relevante sobre empresas independientes sencillamente puede no existir. Con esto hay que tener presente que los precios de transferencia no es una ciencia exacta y que requiere principalmente del juicio de la autoridad fiscal, el analista y el contribuyente. Complementariamente, de acuerdo con (Riveiro, 2001) la disponibilidad de la información financiera que se necesita, es vital y mantener un sistema de

33 22 documentación que permita sustentar la base sobre la cual se partió para el análisis de las operaciones o transacciones, en este caso para la institución financiera. En referencia a lo expuesto, las administraciones fiscales por lo general efectúan el proceso de revisión a las operaciones tal vez años después de que las operaciones ocurrieron, de ahí que las empresas sometidas análisis tengan los respaldos suficientes para cuando la autoridad fiscal proceda al análisis para determinar que una empresa se encuentra dentro del principio de plena competencia. Como ha sido mencionado preliminarmente, la forma de evaluación de una transacción dependerá de su naturaleza, disponibilidad de información, del criterio profesional del analista y el contribuyente tomando en cuenta que la información le pertenece y por tanto puede que éste facilite o dificulte el análisis, y de la autoridad fiscal. Finalmente, producto de la combinación de estos factores, se obtendrá un estudio de precios de transferencia, en el que se determine la aplicación del principio de plena competencia, mediante la evaluación económica de cada una de las transacciones sujetas a estudio. En el país, el SRI, durante el año 2008 se inició el proceso de auditorías que consisten en la revisión y evaluación de las transacciones reportadas por los contribuyentes en el año 2006, con el fin de establecer que las empresas hayan realizado sus operaciones basadas en el principio de plena competencia. El

34 23 proceso ha iniciado evaluando a los grandes contribuyentes como son las entidades financieras, farmacéuticas y petroleras. Al respecto y según criterios de la autoridad fiscal, se considera que aún es necesario pulir y profundizar los estudios ya que en algunos casos, estos, no presentan la información financiera y operativa de las compañías, por lo que el SRI, se ve en la obligación de requerir información directamente a la compañía y por tanto descubrir posibles problemas de precios de transferencia que al final se verán reflejados en ajustes en cuentas de resultados Marco de referencia conceptual Con propósitos de familiarización de los términos más comúnmente utilizados en la investigación, se procederá a dar una breve explicación de cada uno de ellos: Ajuste: Se efectuará ajuste económico a la entidad sometida a evaluación cuando su rentabilidad se encuentre por debajo del cuartil inferior. Cuando se presente esta situación, el ajuste se hará a la mediana y ese valor aplicado a cuenta de resultados. Análisis Funcional: De acuerdo con (Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico, 2000) El análisis funcional tiene como finalidad identificar y comparar las actividades económicas importantes y responsabilidades asumidas o por asumir por la empresa independiente y la asociada (p.14). Para

35 24 este fin se debe poner una atención especial en la estructura y la organización del grupo. También será relevante determinar bajo que figura jurídica el contribuyente efectúa sus funciones. Mediana: Con relación a lo citado en el Art. 84 del RLORTI Es el valor que se considera hubieren utilizado partes independientes en el caso que el valor registrado por el contribuyente se encuentre fuera del Rango de Plena Competencia. Métodos para aplicar el principio de plena competencia: De acuerdo con lo citado en el Art. 81 del RLORTI, señala que el precio, en las operaciones celebradas entre partes relacionadas, deberá ajustarse mediante la aplicación, individual o combinaciones de cualquiera de los métodos a continuación citados, de tal forma que en su resultado se refleje el principio de plena competencia. Método del Precio Comparable no Controlado: Permite establecer el precio de plena competencia de los bienes o servicios transferidos en cada una de las operaciones entre partes relacionadas, con el precio facturado de los bienes o servicios transferidos en operaciones con o entre partes independientes en operaciones comparables. Método del Precio de Reventa: Determina el precio de adquisición de un bien o de la prestación de un servicio, entre partes relacionadas, multiplicando el precio de reventa del bien, del servicio o de la operación de que se trate, a partes independientes, por el resultado de disminuir, de la unidad, el porcentaje de la

36 25 utilidad bruta que hubiere sido obtenido con o entre partes independientes en operaciones comparables. Para los efectos de esta fracción, el porcentaje de utilidad bruta se calculará dividiendo la utilidad bruta entre las ventas netas. Método del Costo Adicionado: Determina el precio de venta de un bien o de la prestación de un servicio, entre partes relacionadas, multiplicando el costo del bien, del servicio o de la operación de que se trate, a partes independientes, por el resultado de sumar, a la unidad, el porcentaje de la utilidad bruta que hubiere sido obtenido con o entre partes independientes en operaciones comparables. Para los efectos de esta fracción, el porcentaje de utilidad bruta se calculará dividiendo la utilidad bruta entre el costo de ventas. Método de Distribución de Utilidades: Determina el precio a través de la distribución de la Utilidad Operacional Global obtenida en las operaciones con partes relacionadas, en la misma proporción que hubiere sido distribuida con o entre partes independientes, en operaciones comparables, de acuerdo a lo siguiente: a. Se determinará la Utilidad Operacional Global de las operaciones con partes relacionadas mediante la suma de la utilidad operacional obtenida por cada una de ellas; y, b. La utilidad Operacional Global obtenida, se distribuirá a cada una de las partes relacionadas, considerando, entre otros, el aporte individual

37 26 de cada parte en activos, costos y gastos empleados en las operaciones entre dichas partes. Método Residual de Distribución de Utilidades: Determina el precio a través de la distribución de la Utilidad de Operación Global obtenida en las operaciones con partes relacionadas, en la misma proporción que hubiere sido asignada con o entre partes independientes. Método de Márgenes Transaccionales de Utilidad Operacional: Consiste en fijar el precio a través de la determinación, en transacciones con partes relacionadas, de la utilidad operacional que hubieren obtenido partes independientes en operaciones comparables, con base en factores de rentabilidad que toman en cuenta variables tales como activos, ventas, costos, gastos o flujos de efectivo. Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE): es una organización de cooperación internacional, compuesta por 30 Estados, cuyo objetivo es coordinar sus políticas económicas y sociales. Fue fundada en 1960 y su sede central se encuentra en la ciudad de París, Francia. En la OCDE, los representantes de los países miembros se reúnen para intercambiar información y armonizar políticas con el objetivo de maximizar su crecimiento económico y coadyuvar a su desarrollo y al de los países no miembros. Se considera que la OCDE agrupa a los países más avanzados y desarrollados del planeta, siendo apodada como club de países ricos. Los países miembros son los que proporcionan al mundo el 70% del mercado mundial.

38 27 Partes Relacionadas: De acuerdo con lo establecido en el artículo innumerado Art. 4 del LORTI, para efectos tributarios serán consideradas como partes relacionadas a las personas naturales o sociedades, domiciliadas o no en el Ecuador, en las que una de ellas participe directa o indirectamente en la dirección, administración, control o capital de la otra; o en las que un tercero, sea persona natural o sociedad domiciliada o no en el Ecuador, participe directa o indirectamente, en la dirección, administración, control o capital de éstas Se considerarán partes relacionadas aquellas entidades que tengan las siguientes características: 1. La sociedad matriz y sus sociedades filiales, subsidiarias o establecimientos permanentes. 2. Las sociedades filiales, subsidiarias o establecimientos permanentes, entre sí. 3. Las partes en las que una misma persona natural o sociedad, participe indistintamente, directa o indirectamente en la dirección, administración, control o capital de tales partes. 4. Las partes en las que las decisiones sean tomadas por órganos directivos integrados en su mayoría por los mismos miembros. 5. Las partes, en las que un mismo grupo de miembros, socios o accionistas, participe indistintamente, directa o indirectamente en la dirección, administración, control o capital de éstas.

39 28 6. Los miembros de los órganos directivos de la sociedad con respecto a la misma, siempre que se establezcan entre éstos relaciones no inherentes a su cargo. 7. Los administradores y comisarios de la sociedad con respecto a la misma, siempre que se establezcan entre éstos relaciones no inherentes a su cargo. 8. Una sociedad respecto de los cónyuges, parientes hasta el cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad de los directivos; administradores; o comisarios de la sociedad. 9. Una persona natural o sociedad y los fideicomisos en los que tenga derechos. Inclusive, se considerarán partes relacionadas a sujetos pasivos que realicen transacciones con sociedades domiciliadas, constituidas o ubicadas en una jurisdicción fiscal de menor imposición o en Paraísos Fiscales. Así mismo, la Administración Tributaria podrá establecer partes relacionadas por presunción cuando las transacciones que se realicen no se ajusten al principio de plena competencia. Precios de transferencia: o determinación del principio de arm s length o plena competencia, indican según los lineamientos de la OCDE El precio y las condiciones acordadas en negociaciones entre partes independientes.

40 29 Principio de Plena Competencia: El artículo innumerado siguiente al artículo 15 de la LORTI, dispone que para efectos tributarios se entiende por principio de plena competencia aquel por el cual, cuando se establezcan o impongan condiciones entre partes relacionadas en sus transacciones comerciales o financieras, que difieran de las que se hubieren estipulado con o entre partes independientes, las utilidades que hubieren sido obtenidas por una de las partes de no existir dichas condiciones pero que, por razón de la aplicación de esas condiciones no fueron obtenidas, serán sometidas a imposición. Rango de Plena Competencia: Es el intervalo que comprende los valores que se encuentran desde el Primer Cuartil hasta el Tercer Cuartil, y que son considerados como pactados entre partes independientes. Términos de Contrato: Las directrices de la (Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico, 2000) para efecto de precios de transferencia indican lo siguiente: Son los términos contractuales de una transacción en la que se definen implícita o explícitamente como las responsabilidades, riesgos y los beneficios son divididas entre las partes. (p.17) MARCO LEGAL El marco legal de la investigación será en base a la legislación vigente en materia de precios de transferencia por el ejercicio fiscal 2007, entiéndase esto al Reglamento a la Ley de Régimen Tributario Interno, en adelante RLORTI, así

41 30 como también a la legislación internacional, esto es las Directrices de Precios de Transferencia de la OCDE MARCO TEMPORAL La presente investigación se efectuará sobre las transacciones intercompañía, realizadas por una Institución Financiera del país durante el ejercicio fiscal HIPÓTESIS en: La hipótesis de la investigación aplicada que se pretende realizar consiste Establecer si la Institución Financiera sometida a estudio, cumplió o no con el principio de plena competencia durante el ejercicio fiscal ESTRATEGIA METODOLÓGICA Universo o ámbito de la investigación La unidad de análisis corresponderá a una Institución Financiera del país, cuyas operaciones intercompañía hayan sido realizadas con entidades vinculadas del exterior, durante el ejercicio fiscal 2007.

42 31 Al ser este un estudio de caso muy puntual, no se aplicará tipo de muestreo alguno, sea este probabilística ni determinístico Diseño de la investigación De acuerdo a lo propuesto en los objetivos e hipótesis, se desarrollará la investigación exploratoria, es decir, una investigación de tipo cualitativa, que permitirá tener una perspectiva más clara del problema. Complementariamente, se utilizará una investigación descriptiva, que permita obtener una descripción exacta del problema que se está estudiando, estableciendo conclusiones acerca del estudio Métodos de Investigación empíricos y teóricos siguientes: Dentro de los métodos de investigación empíricos se utilizarán los Observación: Que corresponden al proceso por el cual se perciben rasgos existentes en el objeto de conocimiento. Es decir basado en el monitoreo del desarrollo de las operaciones y funciones del Banco. Entrevista: Que serán aplicadas a los funcionarios principales del Banco, a fin de levantar información cuantitativa y cualitativa de las operaciones y funciones del Banco respectivamente.

43 32 Por otro lado, los métodos citados en los puntos anteriores, se complementaran con la aplicación de los métodos teóricos como son los siguientes: Análisis: Que permitirá dividir el todo en partes y analizar cada una de las partes para definir cual o cuales partes son importantes para la investigación. Hipotético Deductivo: Ya que se ha propuesto una hipótesis a ser comprobada al final de la investigación, a partir de este caso de estudio se podrá inferir algunas conclusiones respecto al comportamiento de las demás entidades financieras con operaciones económicas similares a las analizadas Fuentes de datos Durante el desarrollo de la investigación se utilizarán fuentes primarias y secundarias de la siguiente forma: Fuentes primarias: Información directa del Banco en cuanto a información financiera y funcional. Fuentes secundarias: Documentos relacionados al tema de precios de transferencia, legislación vigente, artículos en Internet, investigaciones anteriores.

44 Análisis y tratamiento de los datos, Los datos se obtendrán de fuente directa y secundaria realizando el respectivo análisis cualitativo.

45 34 II. CAPÍTULO En este capítulo se proporcionará guías básicas relacionadas con el principio de plena competencia que es el estándar internacional para los precios de transferencia en el cual los Miembros de la OCDE han acordado que sea usado para fines fiscales por los grupos multinacionales y administraciones fiscales. Adicionalmente, se pretende reafirmar su importancia como el estándar internacional y establecer criterios de aplicación DECLARACIÓN DEL PRINCIPIO DE PLENA COMPETENCIA Cuando se realizan operaciones entre compañías independientes, las condiciones de sus relaciones comerciales y financieras por lo general están determinadas por las fuerzas de mercado, es decir no va a existir influencia de ninguna de las partes en la determinación de precios de venta y compra o influencia en la determinación de servicios prestados o recibidos. El escenario cambia sustancialmente, cuando estas mismas operaciones son llevadas a cabo entre empresas asociadas, ya que sus condiciones comerciales y financieras podrían no estar afectadas directamente por las fuerzas externas del mercado, razón por la cual, muchas administraciones fiscales asumen de manera automática que las entidades asociadas han buscado beneficiarse en sus ganancias al manipular utilidades.

46 35 Aquí se genera una gran incógnita al tratar de establecer y determinar con precisión un precio de mercado en la ausencia de las fuerzas del mercado. Es por ello, que en ciertas ocasiones es necesario realizar ajustes que permitan establecer de mejor forma los precios de transferencia entre entidades vinculadas, siempre y cuando no exista un intento de minimizar o evitar el impuesto causado, por tanto, los precios de transferencia no deben ser confundidos con problemas de evasión fiscal. Razón por la cual los países miembros de la OCDE han acordado que para fines fiscales las utilidades de empresas asociadas puedan ser ajustadas como sea necesario para corregir cualquier distorsión y por ese medio asegurar que el principio de plena competencia es aplicado, siempre y cuando el ajuste refleje lo que se podría encontrar entre empresas independientes en transacciones y circunstancias similares. Podrían existir adicionalmente, otros factores que podrían distorsionar las condiciones de las relaciones comerciales y financieras establecidas entre empresas asociadas por ejemplo, aranceles anti-dumping 8, controles de precios, 8 El dumping es la práctica de comercio en el que una empresa fija un precio inferior para los bienes exportados que para los mismos bienes vendidos en el país. El dumping provoca que las empresas que operan en el mismo mercado no puedan competir con el precio y calidad de los bienes en cuestión, y a largo plazo quiebren. De esta manera la empresa que realiza el dumping se queda con el mercado de ese producto o servicio.

47 36 tipo de cambio. Además las distorsiones en los precios de transferencia pueden ser causadas por las necesidades de flujo de efectivo dentro del grupo multinacional. En el país se presenta uno de estos factores que hace referencia al control y fijación de precios en los medicamentos, que es una de las causas por las cuales varias industrias del sector farmacéutico reportan pérdidas a nivel operativo, sin necesariamente, ser un tema de evasión de impuestos. Las administraciones fiscales, deben considerar, que las condiciones establecidas, en las relaciones financieras y comerciales entre empresas asociadas generalmente tienen una considerable autonomía y por lo general llevan a cabo sus operaciones como si fueran empresas independientes. Por lo tanto, las administraciones fiscales deben tener en cuenta para facilitar una eficiente asignación de sus recursos al seleccionar y efectuar auditorías de precios de transferencia cuando la evidencia en las negociaciones entre entidades vinculadas no es suficiente para establecer que efectivamente ha sido cumplido el principio de plena competencia. Por las razones citadas previamente, se promueve la declaración oficial del principio de plena competencia que aparece en el párrafo 1 del artículo 9 del Modelo de Acuerdo Fiscal de la OCDE, que es base de los tratados fiscales

48 37 bilaterales en los que participan los países Miembros de la OCDE y un grupo creciente de países no Miembros. Este artículo indica: Cuando las condiciones son creadas o impuestas entre dos empresas asociadas en sus relaciones comerciales y financieras que difieren de aquellas que hubieren ocurrido entre empresas independientes, en estos casos cualquier utilidad que debió, pero que debido a esas condiciones, se acumuló a una de las empresas, pero, por razón de esas condiciones, no se acumuló, puede ser incluida en las utilidades de esa empresa y gravada en consecuencia. Al proponer ajustar utilidades con referencia a la condiciones que hubieran existido entre partes independientes en transacciones y circunstancias comparables, el principio de plena competencia considera que a los miembros de un grupo multinacional como un ente independiente más que como partes inseparables de un único negocio. Entre las razones que han llevado a los países miembros de la OCDE y otros países adoptar el principio de plena competencia están: El principio permite una amplia paridad en el tratamiento fiscal de las multinacionales y las empresas independientes, ya que éste, pone a las empresas asociadas en independientes en similares condiciones para fines fiscales,

49 38 El principio evita la creación de ventajas o desventajas fiscales que de otra manera distorsionaría la relativa posición competitiva de cualquier tipo de entidad, El principio promueve el crecimiento del comercio internacional y la inversión, al eliminar estas consideraciones fiscales de las decisiones económicas entre empresas asociadas e independientes. El principio de plena competencia, ha funcionado de manera positiva en la mayoría de los casos. Es decir, cuando existen operaciones relacionadas con préstamos, inversiones, compra y venta de activos. Puede ser poco complicado encontrar información pública disponible que permita comparar las tasas y precios de las operaciones mencionadas y someterlas al análisis cuando han sido efectuadas entre entidades relacionadas. No obstante, existen otros casos, en que la búsqueda de ésta información puede resultar casi imposible por la dificultad a la accesibilidad de la información o porque en los grupos económicos multinacionales, existe la producción de bienes muy especializados que se encuentra reflejada en activos intangibles diferentes a cualquier otro existente en el mercado, esto es el know how, las marcas, patentes no necesariamente pueden ser comparadas como si hubiesen sido realizadas entre partes independientes. Partiendo de esta premisa, puede darse adicionalmente, una dificultad práctica en la aplicación del principio de plena competencia y consiste que en ciertas ocasiones las empresas asociadas pueden tener relaciones que las

50 39 empresas independientes no efectuarían y que no necesariamente tengan el propósito de evadir impuestos. Por ejemplo, una empresa independiente podría no estar dispuesta a vender un intangible que pueda incrementar su valor en el tiempo y se vea restado esos ingresos futuros. Por el contrario, el propietario de un intangible podría estar dispuesto a ofrecer condiciones a empresas asociadas que sean menos restrictivas ya que el intangible puede ser controlado más de cerca, que en el primer caso ya no podría darse un ajuste a la regalía que cobrada. En esta situación se torna difícil aplicar el principio de plena competencia, porque no existe evidencia directa de qué condiciones se hubieran establecido entre empresas independientes. Por otra parte y con el pasar del tiempo el trabajo de auditoría de las administraciones fiscales, podría en cierta forma resultar un trabajo difícil al revisar operaciones que fueron efectuadas años atrás y no encontrar el respaldo que pueda sustentar esta actividad. Es por ello, y como será mencionado posteriormente, es importante el respaldo físico de esta información a fin de que el contribuyente pueda defender su posición al poder presentar la documentación necesaria y pertinente al momento de una auditoría de precios de transferencia, ya que, la información a la que se puede tener acceso puede resultar incompleta y difícil de interpretar, o que por el contrario si existe, puede ser difícil de conseguir por razones de ubicación geográfica o por temas de confidencialidad.

51 40 En otros casos, la información relevante sobre empresas independientes sencillamente puede no existir, y aquí es importante precisar que los precios de transferencia no son una ciencia exacta y que requiere la aplicación del juicio por la autoridad tributaria y el contribuyente. Pese, a las dificultades presentadas en los párrafos precedentes para la aplicación del principio de arm s length, las consideraciones de los países miembros de la OCDE se mantiene al determinar que es necesario establecer reglas claras para el comercio internacional cuando éstas son efectuadas entre entidades relacionadas, ya que mediante la aplicación de este principio se puede tener una aproximación más cercana al funcionamiento de un mercado abierto. Adicionalmente, se considera que la no aplicación del principio aumentaría sustancialmente el riesgo de una doble tributación DIRECTRICES PARA APLICAR EL PRINCIPIO DE ARM`S LENGTH En referencia a lo mencionado anteriormente y como ha podido ser revelado, en la mayor parte de las operaciones es relativamente sencillo aplicar el principio de plena competencia, sobre todo cuando existe la disponibilidad de la información y es de fácil acceso, pero en otras ocasiones, la tarea de establecer el principio se puede tornar difícil y en algunos casos imposible.

52 41 Por tanto, para aplicar el principio de plena competencia y de acuerdo con las guías que proporciona la OCDE, es necesario considerar los siguientes aspectos antes de iniciar con la documentación del informe de precios de transferencia del Banco sometido a análisis. Estos aspectos son los siguientes: Análisis de la comparabilidad, Identificación de las transacciones efectuadas, Evaluación de transacciones separadas y combinadas, Uso del rango de plena competencia, Uso de información de varios años, Pérdidas, Efecto de las políticas gubernamentales.

53 42 Análisis de Comparabilidad Identificación de Transacciones efectuadas Evaluación de transacciones Rango de plena competencia considerar 1. Uso de información de varios años. 2. Pérdidas 3. Políticas de Gobierno 4. Mercado GRÁFICO 2.1 CONSIDERACIONES GENERALES DEL PRINCIPIO DE ARM S LENGTH Fuente: Directrices de la OCDE Elaborado: La Autora Análisis de comparabilidad La aplicación del principio de plena competencia, está basada en la comparación de las condiciones en una transacción controlada con las condiciones en las transacciones entre empresas independientes. Para que estas comparaciones puedan ser útiles las características económicas deben ser lo suficiente comparables, es decir, comparabilidad significa, que ninguna de las diferencias entre estas si existen, afecte de manera significativa la condición que se esté examinando en la metodología, como puede ser el precio o el margen.

54 43 Cuando se presenten esta diferencias, se pueden realizar ajustes técnicos lo suficientemente precisos para eliminar el efecto de cualquier diferencia. Aquí es importante también establecer una comprensión clara de cómo empresas no relacionadas evalúan transacciones potenciales. Las empresas independientes, cuando evalúan las condiciones, comparan la transacción con otras opciones que tengan disponibles, y no efectuarán la operación si no ven a la alternativa como la más atractiva. Por ejemplo, una empresa es poco probable que acepte el precio ofrecido por su producto por una empresa independiente si sabe que otros clientes potenciales están dispuestos a pagar más en condiciones similares. Este punto es primordial para la comparabilidad, ya que las empresas independientes generalmente tomarían en consideración cualquier diferencia económicamente relevante de las opciones que realmente están disponibles, por tanto, al realizar comparaciones de operaciones con entidades relacionadas, es importante considerar estas diferencias al establecer si existe o no comparabilidad en sus transacciones. Todos los métodos que aplican el principio de plena competencia, pueden asociarse al concepto de que las empresas independientes consideran las opciones que tienen disponibles, por ejemplo, cuando una entidad independiente está dispuesta a comprar un producto a un precio determinado, las empresas independientes usualmente examinarían la posibilidad de comprar el mismo producto a un precio inferior de otra compañía. Con esto se esperaría que las

55 44 compañías relacionadas imiten el mismo comportamiento, ya que de lo contrario podría pensarse que existirían contingencias en cuanto al establecimiento de plena competencia. La comparación puede darse a nivel de precios o a nivel de rentabilidades dependiendo de la complejidad de la operación a evaluarse, y que en el capítulo III que contiene la explicación de los métodos pueden ser observados. Es necesario comparar los atributos de las transacciones o empresas que podrían afectar las condiciones del principio de plena competencia, estos atributos pueden incluir las características de la propiedad o servicios transferidos, las funciones efectuadas por las partes, condiciones contractuales, circunstancias económicas, estrategias de negocios como las principales.

56 45 Análisis de Comparabilidad Comparables Internos Operaciones Similares entre relacionados y terceros. Utilización de información interna. Comparables Externos Operaciones presentan diferencia entre relacionados y terceros. Búsqueda de información en el mercado. GRÁFICO 2.1 ANÁLISIS DE COMPARABILIDAD Fuente: Guías OCDE Elaboración: La autora Factores que determina la comparabilidad Características de los bienes o servicios Las diferencias en las características específicas de los bienes o servicios influyen, en las diferencias de valor en los mercados abiertos. La comparación de estas características puede ser útil al establecer el grado de comparabilidad entre transacciones controladas y no controladas. Por consiguiente, las características de los bienes o servicios transferidos resultará más importante cuando se estén comparando precios y menos relevante

57 46 cuando se estén comparando márgenes de utilidad. Para determinar las características de los bienes y servicios se podrían considerar: TABLA 2.1 CARACTERÍSTICAS DE BIENES Y SERVICIOS BIENES Calidad y garantía Características físicas del bien Disponibilidad Volumen de la oferta Fuente: Directrices de la OCDE Elaboración: La Autora. SERVICIOS Naturaleza del servicio Magnitud de los servicios Propiedad intangible, Licencias Análisis funcional Es importante considerar este segundo factor en la comparabilidad de las operaciones intercompañía en la determinación de si las transacciones controladas y no controladas son comparables, en relación de las funciones efectuadas. Esta comparación está basada en un análisis funcional, que tiene por objetivo identificar y comparar las actividades económicas importantes y las responsabilidades asumidas por la empresa independiente y la asociada. Se considerarán aspectos como la estructura y la organización del grupo para determinar bajo que figura jurídica el contribuyente efectúa sus funciones.

58 47 Diseño Manufactura Investigación y Desarrollo Comercialización Distribución Publicidad Logística GRÁFICO 2.2 PRINCIPALES FUNCIONES LLEVADAS A CABO POR UNA COMPAÑÍA Fuente y Elaboración: La Autora. Entre las funciones que pueden ser identificadas incluyen, diseño, manufactura, ensamble, investigación y desarrollo, distribución, comercialización, desarrollo de servicios, publicidad, compras, finanzas y administración. Esto es necesario determinar por los riesgos implícitos en estas actividades, por tanto, no podría ser comparable una empresa cuya función principal es la manufactura con aquella cuya actividad principal sea la distribución. Ambas son actividades diferentes, por ende, los riesgos entre las dos compañías eliminarían la comparabilidad y distorsionarían los resultados de la evaluación. En el mercado abierto, asumir un mayor riesgo también significa ser retribuido por un aumento en el retorno esperado del inversionista. Por

59 48 consiguiente las transacciones controladas y no controladas no son comparables si existen diferencias importantes en los riesgos asumidos. Los riesgos que pueden considerarse pueden ser: Mercado, Financieros, en los que se pueden mencionar, tasa de interés, tipo de cambio, créditos concedidos, Costos de los insumos, Fluctuaciones de precios de los productos, Pérdidas asociadas con la inversión, Uso de los activos de la planta y equipo, Éxito o fracaso en la investigación y desarrollo. Costos Mercado Financiero Investigación y Desarrollo Riesgos Precios Pérdidas Activos GRÁFICO 2.3 PRINCIPALES RIESGOS EN LAS FUNCIONES DESARROLLADAS POR UNA COMPAÑÍA Fuente y elaboración por: La Autora.

60 49 También resulta primordial el identificar los activos que son utilizados en cada una de las funciones. Este análisis debe considerar, por ejemplo, la planta y el equipo, no es lo mismo trabajar con una planta nueva y en la cual se ha invertido para su funcionamiento, que el trabajar con una planta obsoleta o de medio uso en la que se incurran en otro tipo de gastos operativos. De igual forma, el uso de intangibles valiosos. Así como también establecer la naturaleza de los activos como edad, valor de mercado, ubicación, entre los principales. Las funciones efectuadas, determinarán en cierta forma la asignación de riesgos entre las partes. Por ejemplo, cuando un distribuidor asume la responsabilidad del marketing y la publicidad arriesgando sus propios recursos en esas actividades, va a tener por consiguiente derecho a un retorno mayor de la actividad. Diferente sería si éste distribuidor actúa únicamente como un agente, siendo reembolsado por sus costos y recibiendo el ingreso adecuado a esa actividad. Similar situación puede darse con un productor por contrato, o un investigador por contrato. En este sentido, el principio de plena competencia, tiene sentido para las partes al asignar una porción importante de los riesgos a quien tiene más control sobre ellos.

61 Términos contractuales Los términos contractuales de una operación por lo general definen implícitamente las responsabilidades, riesgos y beneficios que se dividen entre las partes. Cuando no existen contratos, las relaciones contractuales entre las partes deben ser asumidas por la forma como efectúan sus transacciones y los principios económicos que se establecen entre empresas independientes. Las relaciones entre entidades independientes garantizan que normalmente ambas hagan que la otra parte mantenga las condiciones del contrato, y que los términos contractuales se modificarán después de los hechos si es beneficio para las partes. Estas condiciones pueden no existir en el caso de empresas asociadas, por consiguiente es importante examinar si el proceder de las partes está de acuerdo con los términos del contrato o si la conducta de las partes indica que las condiciones contractuales no se han seguido o son simuladas, buscando beneficiar a una de las partes y no a ambas Circunstancias económicas Los precios de plena competencia pueden variar en diferentes mercados. Por tanto para realizar la comparación es necesario que la entidad independiente y la entidad vinculada se encuentren en un mercado similar.

62 51 Por ello es importante identificar el mercado o mercados relevantes, considerando los bienes o servicios sustitutos disponibles. Las circunstancias económicas a considerarse para la comparabilidad de los mercados incluyen: Ubicación geográfica, Tamaño de los mercados, Grado de competencia, Disponibilidad de productos sustitutos o de servicios, Niveles de oferta y demanda, Poder de compra del consumidor, Regulación del mercado por el Estado, Costos de producción Por ejemplo si se va a comparar el precio de productos, no sería factible comparar aquellos que localmente cuenten con incentivos para producirlos, frente a aquellos que carezcan de este tipo de ayuda por parte del gobierno local. Obviamente estos dos productos no podrían ser comparados por temas de regulaciones internas Estrategias de negocios Las estrategias de negocios deben tomar en consideración aspectos como: innovación y desarrollo de nuevos productos, grados de diversificación, aversión

63 52 al riesgo, evaluación de los cambios políticos, leyes relacionadas con el trabajo y otros factores que inciden en la actividad normal de los negocios. Entre entidades relacionadas es importante determinar si las estrategias de negocio han sido diseñadas por el grupo multinacional o por un miembro del grupo que actué en forma independiente. En las estrategias de negocios, se puede incluir planes de penetración de mercado. Por ejemplo, un contribuyente tratando de ingresar a un mercado nuevo puede temporalmente fijar un precio a su producto que sea inferior a los precios de productos comparables. Estas estrategias pueden hacer incurrir temporalmente en costos más elevados y por consiguiente tener utilidades inferiores a otros contribuyentes que participan en un mismo mercado. La administración tributaria, debe tener el conocimiento de estas situaciones puesto que podrían originarse controversias al momento de determinar los precios de mercado al pretender glosar al contribuyente aduciendo que sus precios de mercado son inferiores a los reales. efectuadas Identificación de las transacciones realmente Cuando la administración tributaria proceda a la revisión de una transacción controlada debe determinar la forma como la operación realmente ocurrió entre las empresas asociadas, como fue estructurada. En ciertos casos,

64 53 la administración tributaria no debe hacer caso omiso de las transacciones reales o sustituirlas por otras. Existen otros casos en que la administración puede hacer caso omiso de la estructura adoptada por el contribuyente al efectuar una operación controlada. La primera circunstancia se origina cuando la transacción difiere de su forma, en este caso, se puede no considerar la forma de como las partes estructuraron la transacción y reestructurarla de acuerdo con su esencia. La segunda circunstancia ocurre cuando aunque la forma y la esencia de la transacción son congruentes los acuerdos en relación con la transacción en su totalidad difieren de aquellos que hubieran adoptado empresas independientes. Las empresas vinculadas pueden tener una mayor variedad de contratos y acuerdos que las empresas no relacionadas, acá el conflicto de interés que existe entre partes independientes está ausente. Las empresas asociadas pueden celebrar contratos con ciertas particularidades que rara vez o nunca se encuentran entre partes no relacionadas. Estas circunstancias pueden darse por razones económicas, legales o fiscales. Los contratos dentro de una multinacional pueden ser fácilmente alterados, suspendidos, ampliados o terminados, situación que no se presenta con la misma facilidad entre entidades no relacionadas.

65 Evaluación de transacciones separadas y combinadas La forma más adecuada de evaluar una transacción intercompañía consiste en analizar estas de una en una de forma individual, no obstante, existes ocasiones en donde las transacciones están tan estrechamente relacionadas que se presentan con tanta frecuencia que no pueden ser evaluadas adecuadamente en forma individual como en los siguientes casos: Contratos a largo plazo para suministrar productos y servicios, Derechos para utilizar propiedad intangible, Establecimiento de precios para un rango de productos relacionados. Con esta premisa una multinacional puede considerar el conjunto de transacciones como una sola estableciendo un precio para un conjunto de beneficios como licencias por patentes, know how y marcas de fábricas por proporcionar servicios técnicos y administrativos. Este tipo de negociaciones se conoce como negociación en paquete. Por tanto la administración tributaria debe considerar si el precio de transferencia total refleja el principio de plena competencia. De acuerdo con lo anterior, el fisco debe examinar la negociación en paquete entre empresas asociadas de la misma manera que analizarían negociaciones similares entre empresas independientes y por otro lado, los contribuyentes deben estar preparados para demostrar que la negociación en paquete refleja de una forma apropiada el precio de transferencia.

66 Uso de rango de plena competencia Cuando la evaluación de una transacción ha sido efectuada en base a la medición de rentabilidades y considerando que precios de transferencia no son una ciencia exacta, existen ocasiones que la aplicación del método más apropiado resulta en un rango de cifras que sean confiables. Con esto se obtiene una aproximación de condiciones que se hubiesen dado entre entidades independientes. Otra consideración al establecer un rango de precios está en que los diferentes puntos en el rango significan que las empresas independientes efectuaron transacciones comparables bajo circunstancias comparables y que no se han establecido exactamente el mismo precio para la transacción. Por lo general, el uso del rango de plena competencia se da cuando se ha descartado la posibilidad de evaluar operaciones con información interna de la compañía; es decir cuando no existen operaciones similares realizadas con terceros independientes. Es ahí cuando es necesario realizar la medición de precios de transferencia mediante la comparación de rentabilidades; es decir medir la rentabilidad de la empresa frente a las rentabilidades de compañías con operaciones similares.

67 56 Para este efecto se puede emplear información pública de las compañías (en caso de que existan publicaciones a las cuales se tenga acceso) o mediante la utilización de bases de datos. Cuando se han obtenido las rentabilidades, el rango apropiado es establecer el cuartil inferior (25%), la mediana (50%), y el cuartil superior (75%) de la muestra de comparables que se establece cuando la determinación del principio de plena competencia está basada en la medición de la rentabilidad de la compañía analizada frente a las rentabilidades obtenidas de las compañías comparables. De acuerdo con la legislación ecuatoriana, la rentabilidad de la compañía analizada debe encontrarse sobre el cuartil inferior, ya que si se encontrara bajo este cuartil inferior, el ajuste de precios de transferencia que debería efectuar sería a la mediana. A manera de ejemplo, suponemos que una compañía cuya función neta es la de distribuidor cuya rentabilidad operativa medida a través del indicador utilidad operativa/ventas 9 fue de 3,20%. La Compañía de acuerdo a la legislación vigente está alcanzada para realizar su estudio de precios de transferencia. 9 Este indicador mide la rentabilidad de una cuya compañía cuya función principal es la distribución. Dependiendo del tipo de función se pueden emplear diferentes indicadores de rentabilidad.

68 57 La Compañía ha importado únicamente de sus relacionadas del exterior producto terminado para la reventa, por tanto y de acuerdo a lo explicado, no dispone de información interna que sirva para realizar una comparación interna. Por tanto, dispone de la segunda opción, el realizar la comparación de su rentabilidad frente a la rentabilidad de compañías que realicen el mismo tipo de actividad, para lo cual, ha desarrollado una muestra de compañías empleando bases de datos internacionales 10. La compañía ha efectuado una muestra de 16 compañías comparables. A continuación los resultados obtenidos: 10 A nivel local, no existe información pública y de libre acceso de balances generales y estados de resultados que permitan revisar esta información; es por ello que se acude a la búsqueda en bases internacionales de aquellas compañías que publican sus resultados y que cotizan en bolsa.

69 58 Compañía Rentabilidad A 5,41% B 1,19% C -0,64% D 4,35% E 2,46% F 4,09% G 10,04% H 1,43% I 3,85% J 2,11% K 11,99% L -1,34% M 2,84% N 4,99% O 6,49% P 3,20% s ía a ñ p m o C 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% Rentabilidades Cuartil Inferior Mediana Cuartil Superior A B C D E F G H I J K L M N O P Rentabilidad 5,4 1,1-0, 4,3 2,4 4,0 10, 1,4 3,8 2,1 11, -1, 2,8 4,9 6,4 3,2 Rango de Competencia Cuartil Superior 5,09% Mediana 3,52% Cuartil Inferior 1,94% Rentabilidad Compañía 3,20% GRÁFICO 2.4 DETERMINACIÓN DEL RANGO DE PLENA COMPETENCIA Fuente y Elaboración: La Autora